Nachdem Ontario als Provinz konstituiert worden war, machte es sich daran, seine wirtschaftliche und gesetzgeberische Macht zu behaupten. Im Jahr 1872 wurde der Anwalt Lover Mowat Premierminister von Ontario und blieb bis 1896 Premierminister. Er kämpfte für die Rechte der Provinz und schwächte die Macht der Bundesregierung in Provinzangelegenheiten, normalerweise durch wohlbegründete Berufungen beim Justizausschuss des Geheimen Rates.
Beginnend mit Sir John A. Macdonalds National Policy (1879) und dem Bau der Canadian Pacific Railway (1875–1885) durch Nord-Ontario und die kanadischen Praries nach British Columbia blühten Produktion und Industrie in Ontario auf. Allerdings verlangsamte sich das Bevölkerungswachstum, nachdem die Provinz 1893 von einer großen Rezession heimgesucht wurde, wodurch sich das Wachstum drastisch verlangsamte, allerdings nur für einige Jahre. Viele neu angekommene Einwanderer und andere zogen entlang der Eisenbahn nach Westen in die Prärieprovinzen und nach British Columbia und besiedelten den Norden Ontarios nur spärlich.
Im späten 19. Jahrhundert beschleunigte sich die Ausbeutung von Mineralien, was zur Entstehung wichtiger Bergbauzentren im Nordosten führte. Die Provinz nutzte ihre Wasserkraft zur Erzeugung von Wasserkraft und gründete die staatlich kontrollierte Hydro-Electric Power Commission of Ontario. Die Verfügbarkeit von billigem Strom erleichterte die Entwicklung der Industrie zusätzlich. Die Ford Motor Company of Canada wurde 1904 gegründet und General Motors Canada wurde 1918 gegründet. Die Automobilindustrie entwickelte sich im 20. Jahrhundert zum lukrativsten Wirtschaftszweig Ontarios.
Beeinflusst von den Ereignissen in den Vereinigten Staaten führte die Regierung von Sir William Hearst 1916 mit der Verabschiedung des Ontario Yemperance Act ein Verbot alkoholischer Getränke ein. Die Einwohner konnten jedoch destillieren und ihren persönlichen Vorrat behalten, und die Spirituosenhersteller konnten die Destillation und den Export fortsetzen zum Verkauf stehen, was es dieser bereits großen Branche ermöglicht, weiter zu wachsen. Ontario wurde zu einer Brutstätte des illegalen Alkoholschmuggels und zum größten Lieferanten in die Vereinigten Staaten, der völlig verboten war. Die Prohibition in Ontario endete 1927 mit der Gründung des Liquor Control Board unter der Regierung von Howard Ferguson. Der Verkauf und Konsum von Spirituosen, Wein und Bier unterliegt noch immer einigen der extremsten Gesetze in Nordamerika, um sicherzustellen, dass strenge Gemeinschaftsstandards und die Generierung von Einnahmen aus dem Alkoholeinzelhandelsmonopol eingehalten werden. Im April 2007 schlugen Mitglieder des Provinzparlaments von Ontario vor, dass lokale Brauer ihr Bier in örtlichen Tante-Emma-Läden verkaufen könnten; Der Antrag wurde jedoch schnell abgelehnt.
Die Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg war von außergewöhnlichem Wohlstand und Wachstum geprägt. Ontario war das Empfängerland der meisten Einwanderer nach Kanada, hauptsächlich Einwanderer aus dem vom Krieg zerrütteten Europa der 1950er und 1960er Jahre und seit den 1970er Jahren ein massiver Zustrom von Nicht-Europäern nach Änderungen im Bundeseinwanderungsrecht.
Die nationalistische Bewegung in Quebec, insbesondere nach der Wahl der Parti Quebecois im Jahr 1976, trug dazu bei, viele Unternehmen und englischsprachige Menschen aus Quebec nach Ontario zu vertreiben, und in der Folge überholte Toronto Montreal als größte Stadt und Wirtschaftszentrum Kanadas.
Ontario hat keine offizielle Sprache, aber Englisch gilt als De-facto-Sprache.